선물 거래 초보가 자주 하는 실수 5가지

선물·마진 거래는 현물 거래와 위험 구조 자체가 다릅니다. 처음 시작하는 분들이 반복적으로 저지르는 실수 5가지를 정리했습니다.

1. 감당 못 할 레버리지부터 사용

"레버리지가 높을수록 수익도 크다"는 생각에 처음부터 50배, 100배 레버리지를 쓰는 경우입니다. 앞서 살펴봤듯 고배율 레버리지는 일상적인 변동폭만으로도 청산될 수 있어, 방향을 맞혀도 청산 후 재진입 타이밍을 놓치는 경우가 흔합니다.

2. 청산가를 확인하지 않고 진입

포지션을 잡기 전에 청산가가 현재가 대비 몇 % 거리에 있는지 확인하지 않는 경우입니다. 진입 전 반드시 청산가 계산기로 거리를 확인하고, 그 거리가 최근 변동성 대비 충분한지 점검해야 합니다.

3. 손절 없이 "버티기"로 대응

현물 물타기와 같은 감각으로 선물 포지션에서도 손실이 나면 "버티면 돌아온다"는 생각으로 대응하는 경우입니다. 하지만 선물은 청산가에 도달하면 반등 여부와 상관없이 강제로 포지션이 정리되므로, 현물처럼 무한정 버틸 수 없습니다.

4. 자금 전액을 한 포지션에 투입

가용 자금 전체를 하나의 포지션에 넣는 경우입니다. 이러면 예상치 못한 변동성이 왔을 때 추가 증거금을 넣을 여력 자체가 없어, 마진콜 단계에서 대응하지 못하고 바로 강제청산으로 이어지기 쉽습니다.

5. 펀딩비(펀딩 수수료)를 고려하지 않음

무기한 선물(perpetual futures)은 일정 주기마다 롱/숏 포지션 간에 펀딩비를 주고받습니다. 단기 매매가 아니라 포지션을 오래 들고 가는 전략이라면, 이 펀딩비가 누적되어 수익률에 생각보다 큰 영향을 줄 수 있다는 점을 놓치기 쉽습니다. 포지션을 오래 유지할 계획이라면 펀딩비 방향과 크기도 함께 확인하는 것이 좋습니다.